Investing.com — Bellek ve depolama hisseleri Pazartesi günü piyasa öncesi işlemlerde yükseliyor. Micron yüzde 2,2 artarken SanDisk yüzde 3,6 kazandı. Western Digital yüzde 3,4 yükseldi ve Seagate yüzde 1,8 değer kazandı. İyimser analist notları fiyat artışına ve yapay zeka kaynaklı kalıcı talebe işaret etti.
UBS analisti Nicolas Gaudois, temel DDR sözleşme fiyat tahminlerini yükseltti. 2026 üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda yüzde 32’ye çıkardı. Önceki tahmin yüzde 17’ydi. Dördüncü çeyrekte ise yüzde 18’e yükseltti. Önceki tahmin yüzde 12’ydi.
Gaudois, DRAM sektörünün en azından 2028 ikinci çeyreğine kadar arz yetersizliği yaşayacağını öngörüyor. 2027’de bit talep büyümesi yüzde 36,2 olacak. Arz büyümesi ise yüzde 19,3 seviyesinde kalacak. Bu açık o zamana kadar kapanmayacak kadar geniş.
UBS, bellek sektörü gelirlerinin 2026’da 992 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. 2027’de ise 1,76 trilyon dolar olacak. Bellek hisselerindeki mevcut geri çekilme muhtemelen geçici. Hisseler Haziran zirvesinden ortalama yüzde 17 düştü.
Bu arada Citi, Micron için 90 günlük yukarı yönlü katalizör takibi ekledi. 2026 ikinci, üçüncü ve dördüncü çeyrek ortalama satış fiyatı büyüme tahminlerini yükseltti. Çeyreklik bazda sırasıyla yüzde 44, yüzde 20 ve yüzde 13 olacak. Güçlü yapay zeka CPU talebini gerekçe gösterdi.
Bank of America analisti Vivek Arya, Micron için Al tavsiyesini yineledi. Hedef fiyat 1.550 dolar olarak belirlendi. Arya şöyle belirtti: “Bellek artık bulut yapay zeka sermaye harcamalarının yaklaşık yüzde 35-40’ını temsil ediyor. Bu oran tarihi seviyelerin 2-3 katı. Ancak bellek hisseleri 10 kat ileriye dönük F/K ile işlem görüyor.”
Arya, küresel bulut ve yapay zeka altyapı sermaye harcamalarının 2027’ye kadar 1,5 trilyon dolara yaklaşmasını bekliyor. Mevcut yarı iletken geri çekilmesini sağlıklı bir düzeltme olarak tanımlıyor. Yapay zeka talebinde yapısal bir değişiklik değil.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
