Investing.com — Bernstein aracı kurum Pazartesi günü bulut izleme yazılımı şirketi Datadog’un notunu “Piyasa Performansı”na düşürdü. Şirketin son rallisi, iyileşen temellerini geride bıraktı. Bununla birlikte, yapay zeka benimsenmesinden fayda sağlayacak.
Bernstein, Datadog için hedef fiyatını 180 dolardan 226 dolara yükseltti. Bu artış, daha yüksek uzun vadeli gelir tahminlerini yansıtıyor. Yapay zeka talebi için beklentiler de güçlendi. Ancak yeni hedef, hissenin 2 Temmuz kapanış fiyatı olan 260,36 doların altında kalıyor. Bu durum yaklaşık yüzde 13 düşüş anlamına geliyor. Dolayısıyla not düşürüldü.
Aracı kurum, Datadog’un gözlemlenebilirlik yazılımında iyi performans gösterdiğini söyledi. Şirket, yapay zeka altyapısı ve siber güvenlikte fırsatlarını genişletiyor. Bernstein, şirketi “yapay zeka kazananı” olarak nitelendirdi. Yeni teknolojilerden kaynaklanan bozulma riski azalıyor. Aracı kurum ayrıca yapay zeka laboratuvarlarından gelen talep konusunda daha iyimser oldu. Bu nedenle yapay zeka odaklı müşterilerden gelir tahminlerini artırdı.
Bununla birlikte, firma yatırımcı beklentilerinin aşırı iyimser hale geldiği konusunda uyardı. Yapay zeka dışında kurumsal talebin yavaşladığına dair işaretler var. Bazı yapay zeka laboratuvarlarındaki büyümenin plato yapmaya başladığına dair göstergeler mevcut. Bernstein, Datadog’un gelir büyümesinin dördüncü çeyrekte keskin şekilde yavaşlamasını bekliyor. Şirket daha zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya. Yapay zeka talebi de ılımlı seyrediyor.
Aracı kurum, Datadog’un yıllık gelir büyümesinin dördüncü çeyrekte yaklaşık yüzde 29’a düşebileceğini öngörüyor. Yatırımcılar ise büyümenin gelecek yıla kadar yüzde 30’un üzerinde kalmasını bekliyor. Bernstein ayrıca şirketin yapay zeka dışı işindeki büyümenin üçüncü çeyrekte zirve yapmasını bekliyor. Bu iş kolu, gelirin yaklaşık yüzde 85’ini oluşturuyor. Ardından yavaşlama başlayacak.
Stratejileri incele
Bernstein, son web trafiği göstergelerinin bulut iş yükü büyümesinin yavaşladığına işaret ettiğini söyledi. Kanal kontrolleri de bunu destekliyor. Hiper ölçekli kapasite kısıtlamaları var. Müşteriler siber güvenlik iyileştirmelerine öncelik veriyor. Buna rağmen, uzun vadeli yapay zeka benimsenmesinin önemli bir büyüme motoru olmaya devam edeceğini bekliyor.
Kısa vadeli temkinliliğe rağmen, Bernstein uzun vadeli gelir büyüme varsayımlarını birkaç puan artırdı. Datadog’un beklenen yavaşlama geçtikten sonra daha güçlü büyümeye dönebileceğini söyledi. Ancak mevcut değerlemenin bu iyimserliğin çoğunu zaten yansıttığına inanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
